رویکرد احتمالی برای انتخاب پورتفولیو بهینه با استفاده از الگوریتم ترکیبی شبیه سازی مونت کارلو و مدل مارکوویتز در بازار سرمایه ایران [Persian Thesis]
شیما پروهان
| شناسگر رکورد: | ۱۶۵۵۹ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | رویکرد احتمالی برای انتخاب پورتفولیو بهینه با استفاده از الگوریتم ترکیبی شبیه سازی مونت کارلو و مدل مارکوویتز در بازار سرمایه ایران |
| نويسنده: | شیما پروهان |
| استاد راهنما : | دکتر رباب کلانتری |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۰ |
| چکیده: | هدف پژوهش حاضر ارائه رویکرد احتمالی برای انتخاب بهینه پورتفولیو با استفاده ترکیب از شبیهسازی مونت کارلو و مدل مارکوویتز و با در نظر گرفتن همبستگی میان بازده سهام در مرحله شبیهسازی است. در این مطالعه، از الگوریتم بهینهسازی احتمالی برای بهینهسازی سبد سهام استفاده میشود. به این ترتیب، ابتدا یک الگوریتم بهینهسازی قطعی (مدل مارکوویتز) برای مسئله اجرا می شود. سپس، پارامترهای ورودی (شامل داده های روزانه چند پورتفولیو مختلف بازار سهام تهران) به عنوان متغیرهای تصادفی با میانگین و انحراف معیار شناخته شده مدلسازی میشوند. متغیرهای تصادفی حاصله سپس در الگوریتم بهینهسازی گنجانده میشوند تا یک رویکرد سیستماتیک به فرمولبندی بهینهسازی احتمالی ایجاد کنند. سپس از روش نمونهگیری مونت کارلو برای حل مسئله و ارائه یک راهحل احتمالی برای بازده و مقادیر ریسک انفرادی استفاده میشود. یکی از فرضیات در نظر گرفته شده در این مقاله این است که پورتفولیوهای ورودی دارای همبستگی هستند. برای مدلسازی همبستگی بین ورودیها، هنگام استفاده از الگوریتم مونت کارلو و تولید نمونههای تصادفی از تجزیه چولسکی استفاده شده است. بهینهسازی احتمالی پورتفولیو با فرض همبستگی بین پورتفولیوهای مختلف موضوعی جالب و چالش برانگیز است که در این پژوهش مورد بررسی قرار گرفته است. با استفاده از تکنیک مونت کارلو احتمال وقوع هر رتبه ایی برای هر شاخص محاسبه شده و نتایج حاصل از این تکنیک، با نتایج حاصل از مدل قطعی مقایسه شده است. با انجام این کار مشاهده شد که با استفاده از ترکیب مدلسازی قطعی و مدلسازی غیرقطعی میصتوان احتمالات ممکن برای هر پورتفولیو خاص را محاسبه کرد که نتایجی متمایز از نتایج مدلسازی قطعی ارائه میدهد. علاوه بر این، برای بررسی همگرایی مدل، مقادیر احتمال محاسبهصشده توسط روش مونت کارلو در برابر اندازه نمونه رسم شده و نشان داده شد که این مقادیر در اندازههای نمونه بزرگ همگرا شده و قابل اعتماد هستند. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| بانکداری | |
| بهینه سازی پورتفولیو | |
| مدلسازی احتمالی | |
| شبیه سازی مونت کارلو | |
| مدل مارکویتز |
LoginWithYourAccountToPostComment