رویکرد ترکیبی انتخاب سبد سرمایه گذاری با گشتاورهای مرتبه بالاتر شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران [Persian Thesis]
محمد فتوحی
| شناسگر رکورد: | ۱۶۶۲۷ |
| رشته تحصیلی: | مهندسی مالی و مدیریت ریسک |
| عنوان: | رویکرد ترکیبی انتخاب سبد سرمایه گذاری با گشتاورهای مرتبه بالاتر شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران |
| نويسنده: | محمد فتوحی |
| استاد راهنما : | دکتر سعید رحیمیان |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : |
۱۴۰۱ ۱۴۰۱ |
| چکیده: | سرمایهگذاری بهعنوان یک تصمیم مالی همواره دارای دو مؤلفه ریسک و بازده بوده است که مبادله میان این دو، ترکیبهای گوناگون سرمایهگذاری را بهوجود میآورد. تمامی تصمیمات سرمایهگذاری براساس روابط میان ریسک و بازده صورت میگیرد. در این پژوهش سعی شده از مدلی برای انتخاب چند دورهای سبد سهام استفاده شود تا بیشترین مطلوبیت را نصیب سرمایهگذاران نماید. در مدل پیشنهادی علاوه بر واریانس، ازگشتاور مرتبه سوم و چهارم نیز برای بهینهسازی استفاده شده است. دراین تحقیق با استفاده از دادههای بازده ۲۴ شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار تهران از لحاظ ارزش بازاری از تاریخ ۰۳/۰۵/۱۳۹۵ تا ۰۳/۰۵/۱۳۹۹ تلاش شده تا با در نظر گرفتن چولگی و کشیدگی در طی چند دوره، بتوان مدلی ارائه نمود تا با بیشینهسازی بازده مورد انتظار و چولگی و کمینهسازی واریانس و کشیدگی با مدلهای یادگیری ماشین، مقدار بهینه تابع مطلوبیت سرمایهگذار در میزان تخصیص بهینه هر دارایی را مشخص نمود. خروجی مدل پیشنهادی با خروجی مدل مارکویتز با در نظر گرفتن ترجیحات متفاوت سرمایهگذار، توسط ابزارهای مختلف پیشنهادی ارزیابی عملکرد پرتفو، مورد مقایسه قرار گرفته شده است. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| مهندسی مالی | |
| مدیریت ریسک | |
| بهینهسازی پرتفوی | |
| یادگیری ماشین | |
| الگوریتم ژنتیک | |
| گشتاورهای مرتبهی بالاتر |
LoginWithYourAccountToPostComment