قیمت گذاری ریسک اطلاعات در بازار سرمایه تهران [Persian Thesis]
مرتضی محتسبی
| شناسگر رکورد: | ۱۹۹۹۶ |
| رشته تحصیلی: | اقتصاد نظری |
| عنوان: | قیمت گذاری ریسک اطلاعات در بازار سرمایه تهران |
| نويسنده: | مرتضی محتسبی |
| استاد راهنما : | دکتر فرشاد حقپناه |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۱ |
| چکیده: | در این پژوهش عدم توازن معاملات به عنوان ریسک سیستماتیک و پروکسی برای احتمال معامله برپایه اطلاعات نهانی در بازار سرمایه تهران مورد بررسی قرار میگیرد به این منظور از دادههای درون روز معاملات شرکتها از تیر ماه ۱۳۹۲ تا اردیبهشت ماه ۱۴۰۱ استفاده شده و برای بررسی قیمت گذاری ریسک عدم توازن معاملات با استفاده از رویکرد رگرسیون سری زمانی، مدل سه عاملی بازار، اندازه و ارزش به عنوان مدل معیار در نظر گرفته شده است همچنین نتایج حاکی از بهبود مدل در صورت اضافه شدن عامل عدم توازن معاملات از دو جهت کاهش خطای قیمت گذاری و افزایش قدرت توضیح دهندگی است از طرف دیگر تقسیم عدم توازن معاملات به دو عامل عدم توازن مثبت و عدم توازن منفی، حاکی از قیمت گذاری عدم توازن منفی و ریسک برپایه احتمال معامله آگاهانه خبر بد است همچنین بررسی شکاف نقدشوندگی و عدم توازن معاملات حاکی از روند رو به بهبود معاملات در بازار سرمایه تهران بوده ولی از منظر تعداد معاملات در صف و زمان تاثیر محدودیت معاملات در صف خرید یا فروش نتایج حاکی از روندی توام با نوسانی است. واژههای کلیدی: ریسک عدم تقارن اطلاعات، مدلهای عاملی، عدم توازن معاملات، نقدشوندگی |
| Register Number | Part3 | Version | Volume | Part | Part2 | Reference | Call Number | lended | Date Back | Description | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 283877 | 1 |
LoginWithYourAccountToPostComment