بهینه سازی پرتفو سرمایه گذاری با استفاده از روش spp-cvar والگوریتم بهینه سازی انبوه ذرات [Persian Thesis]
میلاد غلامزاده
| شناسگر رکورد: | ۲۰۰۵۸ |
| رشته تحصیلی: | سیستم های مالی |
| عنوان: | بهینه سازی پرتفو سرمایه گذاری با استفاده از روش spp-cvar والگوریتم بهینه سازی انبوه ذرات |
| نويسنده: | میلاد غلامزاده |
| استاد راهنما : | دکتر فاطمه مخاطب رفیعی |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۰ |
| چکیده: | هدف از این تحقیق تعیین پرتفوی بهینه حداکثرسازی سود و حداقل سازی ریسک است. در واقع ریسک در بازارهای مالی مفهوم کلیدی است، از این رو می¬بایست آن را شناخت، اندازه¬گیری کرد و برای حذف ریسکهای غیرضروری برنامه¬ریزی و ریسکهای همراه با فرصت را برنامه¬ریزی نمود. در گام نخست هر سرمایه¬گذار می¬داند که برای کسب بازدهی بیشتر بایدسطح ریسک¬پذیری خود را افزایش دهد. ارزش در معرض ریسک (خطر) یکی از معیارهای اندازه¬گیری ریسک نامطلوب پرتفوی و بطور کلی بازار است. یکی از مشکلات اصلی ارزش در معرض ریسک (VAR)، عدم انسجام این معیار است. از همین روی در سالهای اخیر "ارزش در معرض ریسک شرطی (CVAR)" در جهت تکامل ارزش در معرض ریسک معرفی شده است. این معیار زیان مورد انتظار را برابر و یا بالاتر از ارزش در معرض ریسک (VAR) ، در سطح اطمینان مشخص، برآورد کرده و دیدگاه محافظه کارانه تری نسبت به VAR دارد. با توجه به جنبه احتیاطی CVAR و کاربرد بیشتر آن در سالهای اخیر، در تحقیق پیش رو از این روش جهت تعیین پرتفوی بهینه استفاده می¬گردد. آنچه که در دنیای واقعی مهم بوده و در تحقیقات آکادمیک تاکنون به آن توجه زیادی نشده است، در نظر گرفتن تغییرات قیمت سهام و توقف معاملاتی است. با توجه به اینکه سرمایه¬گذاران در انتخاب سبد خود باید به این نکته نیز توجه نمایند، تلفیق روش CVAR با استراتژیهای مربوط به نقطه توقف معاملات و خروج از یک بازار، در ارزیابی و انتخاب پرتفوی بهینه ضروری بوده و نیازمند توجه می¬باشد. به همین دلیل در تحقیق حاضر جهت تعیین پرتفوی بهینه از ترکیب روش CVAR با استراتژی نقطه توقف قیمت استفاده شده که بعنوان روش SPP-CVAR معرفی می¬گردد. واژههای کلیدی: ارزش در معرض ریسک ، استراتژی نقطه توقف ، ارزش در معرض ریسک شرطی، الگوریتم بهینه سازی انبوه ذرات |
| Register Number | Part3 | Version | Volume | Part | Part2 | Reference | Call Number | lended | Date Back | Description | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 283934 | 1 |
LoginWithYourAccountToPostComment