بررسی ابزار، ارکان و نهادهای اوراق بهادارسازی بیمه عمر [پايان نامه فارسي]

زهرا منشوری

شناسگر رکورد: ۱۶۰۴۶
رشته تحصیلی: مهندسی مالی و مدیریت ریسک
عنوان: بررسی ابزار، ارکان و نهادهای اوراق بهادارسازی بیمه عمر
نويسنده: زهرا منشوری
استاد راهنما : دکتر محمدعلی رستگار
مقطع تحصیلی : کارشناسی ارشد
دانشگاه : خاتم
تاریخ دفاع : ۱۳۹۷
چکیده: در این پایان نامه، امکان انتشار اوراق مرگ و میر که یک فرصت سرمایه گذاری جذاب برای بازار سرمایه و یک ابزار پوششی برای مدیریت ریسک شرکت بیمه عمر است، بررسی میشود. این ابزار به بیمهگزار اجازه دست یابی به یک منبع جدید تامین مالی میدهد و برای سرمایهگذاران به منظور تنوع بخشی پرتفوهای خود و افزایش بازدهی امکاناتی را فراهم میکند. در این پژوهش، نخست به معرفی ابزار اوراق مرگ و میر، اختیار معاملات آن و نحوه ساز و کار آن پرداخته شده است. در گام بعدی، مبادرت به بررسی پیاده سازی آن در ایران شده است که در راستای انجام آن، نرخ مرگ و میر پیش بینی شده گروه های سنی ‎۵ ساله را برای سالهای ‎۱۹۹۶ تا ‎۲۰۱۶ به دست آوردهایم. علت کاربرد سال میلادی، استفاده از بانک اطلاعاتی سایت سازمان ملل است و با روش تجزیه ارزش منفرد، پارامترهای مدل لی-کارتر را تخمین زده ایم و سناریوهای مختلفی برای شاخص مرگ و میر ایران را برای سه سال آتی با استفاده از شبیه سازی مونت کارلو تولید کردهایم. در گام آخر، تحلیل حساسیتی بر روی نرخ بهره و آستانه فاجعه انجام دادیم تا واکنش قیمت را به تغییرات نرخ بهره و تغییرات بازه آستانه بررسی کنیم. نتایج نشان میدهد که با توجه به داده های ایران، در پایان عمر سه ساله این اوراق با افزایش نرخ بهره، قیمت این اوراق افزایش می یابد و همچنین با افزایش سطح آستانه، قیمت این اوراق افزایش مییابد؛ چرا که احتمال عدم پرداخت بهره از جانب ناشر کاهش مییابد و همچنین اگر ناشر، بازه آستانه را دو واحدی تعیین کند با ثابت نگه داشتن سایر شرایط، قیمت این اوراق کاهش مییابد و در نهایت این موضوع حاصل شد که از نظر کم ی، امکان انتشار این اوراق در بازار مالی ایران وجود دارد.
واژگان کلیدی: مدیریت مالی
مهندسی مالی
مدیریت ریسک
امکانسنجی انتشار اوراق مرگ و میر
قیمت گذاری
روش لی-کارتر
شبیه سازی مونت کارلو
بیمه اتکایی سوئیس
Copyright 2026 by Payam Hannan co ltd. PayamLib.com