تدوین استراتژی معاملات پرفراوانی مبتنی بر عدم توازن [پايان نامه فارسي]
فرزانه محمدپور سلافی
| شناسگر رکورد: | ۱۶۱۵۲ |
| رشته تحصیلی: | سیستم های مالی |
| عنوان: | تدوین استراتژی معاملات پرفراوانی مبتنی بر عدم توازن |
| نويسنده: | فرزانه محمدپور سلافی |
| استاد راهنما : | دکتر احمد پویانفر |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۷ |
| چکیده: | با توجه به پیشرفت روز افزون تکنولوژی و سرعت گردش اطلاعات در صنعت مالی، شاهد گسترش سریع معاملات پرفراوانی و الگوریتمی هستیم. معاملاتی که بر پایه استفاده از قدرت پردازش کامپیوترها در خرید و فروشها است. اساس معاملات پرفراوانی تعداد معاملات بالا در فاصلههای زمانی کم است، این در حالی است که بسیاری از معاملهگران دیگر ممکن است موقعیت خود در سهم را برای هفتهها و یا ماهها حفظ کنند. در این پژوهش نیز با استفاده از اطلاعات موجود در دفتر سفارشات به طراحی الگوریتم معاملات پرفراوانی پرداختیم چرا که وجود هر گونه اطلاعات نهانی و عدم تقارن اطلاعاتی دفتر سفارشات در انجام معاملات امری بسیار تاثیرگذار است که در صورت وجود هرگونه اطلاعات نهانی در هر طرف معامله، منجر به کسب سود طرف دارای اطلاعات و از دست دادن موقعیت سود و یا زیان برای طرف دیگر معامله میشود از همین رو معاملهگران همیشه به دنبال نشانههایی هستند که اطلاعات موجود را به سرعت کشف و در استراتژی معاملاتی خود وارد کنند تا کسب سود کرده و زیان قابل توجهی نداشته باشند. یکی از مواردی که می تواند برای سرمایهگذاران اطلاعاتی را به همراه داشته باشد و تغییرات قیمت را بر پایه آن تعریف کرد، عدم توازن در دفتر سفارشات است. در این پژوهش نیز مدل پیشنهادی راما کنت (۲۰۱۴) بررسی شد، به طور مشخص اگر عدم توازن در دفتر سفارشات با تغییرات قیمت در بازه زمانی [tk-۱ , tk] همبستگی داشته باشد آیا این همبستگی در بازه زمانی بعدی [۱+tk , tk] حفظ میشود که بتوان اثر آن این عدم توازن را در قیمت دید و به تدوین استراتژی معاملاتی پرداخت. بعد از بررسیها مشاهده شد که عدم توازن در دفتر سفارشات متغیر توضیحی مناسبی برای توضیح تغییرات قیمت مظنه میانه است به همین دلیل با طراحی استراتژی مبتنی بر آن، عملکرد استراتژی را بررسی کردیم که از بین ۷ شرکت مورد بررسی برای ۵ شرکت مدل تغییرات قیمت میانه مظنه با استفاده از عدم توازن در دفتر سفارشات معنادار است و R۲ بالایی مشاهده شد. اما استراتژی معاملات پرفراوانی با توجه به نتایج تنها در ۲ شرکت نتایج بهتری نسبت به استراتژی خرید و نگهداری بدست آورد. |
| واژگان کلیدی: | مهندسی صنایع |
| مهندسی مالی | |
| معاملات پرفراوانی | |
| معاملات الگوریتمی | |
| دفتر سفارشات | |
| عدم توازن در دفتر سفارشات |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید