انتخاب آستانه بر مبنای تبدیل موجک و الگوریتم ژنتیک در نظریه ارزش فرین جهت تخمین VaR در بورس اوراق بهادار تهران [پايان نامه فارسي]
محمد مهدی ناصری
| شناسگر رکورد: | ۱۶۵۲۰ |
| رشته تحصیلی: | مهندسی مالی و مدیریت ریسک |
| عنوان: | انتخاب آستانه بر مبنای تبدیل موجک و الگوریتم ژنتیک در نظریه ارزش فرین جهت تخمین VaR در بورس اوراق بهادار تهران |
| نويسنده: | محمد مهدی ناصری |
| استاد راهنما : | دکتر شهاب الدین شمس |
| دکتر حمیدرضا آرین | |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۸ |
| چکیده: | هدف ما در این پژوهش مقایسه روش مبتنی بر موجک و روش الگوریتم ژنتیک با روش های سنتی انتخاب آستانه مثل نمودار هیل و نمودار میانگین فزونی در روش توزیع پارتوی تعمیم یافته در نظریه ارزش فرین برای محاسبه ارزش در معرض ریسک در بورس اوراق بهادار تهران است. در بین سنجه ها ارزش در معرض ریسک شهرت زیادی دارد و از مهمترین روش های اندازهگیری VaR نظریه ارزش فرین است. در نظریه ارزش فرین معمولا برتری روش GPD به اثبات رسیده است. قسمت مهم روش GPD انتخاب آستانه میباشد که البته روش مشخصی که برتری آن اثبات شده باشد برای انتخاب آستانه وجود ندارد. دو روش سنتی معمول نمودار میانگین فزونی و نمودار هیل هستند که انتخاب آستانه در آنها به صورت شهودی است و در نتیجه دقیق نیست. روش ما تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی (MODWT) است. پایه این روش تجزیه سری بازده ها به روش (MODWT) است و سپس آستانه به صورت جمع سری های نتایج تجزیه بدست میآید و داده های فرین تعیین میشوند و سپس VaR تخمین زده میشود. این عمل به صورت پنجره غلتان بر روی برون نمونه اجرا شده و تعداد تخطی های بازده از VaR متناظر که نرخ شکست نامیده میشود بدست میآید. نکته مهم در این روش نوع و طول فیلتر انتخابی و سطح تجزیه داده ها در تبدیل موجک میباشد که در این راستا ما از خانواده های مختلف فیلترهای موجک مثل sym,db,fk,dmey با طول های مختلف و در سطوح تجزیه مختلف استفاده نمودیم. سپس این روش با سایر روش های سنتی انتخاب آستانه مثل روش های نرمال، تاریخی مقدماتی، آرما-گارچ، قاعده تجربی، نمودار هیل، نمودار میانگین فزونی، نظریه ارزش فرین شرطی و همچنین روش جدید الگوریتم ژنتیک با استفاده از ابزارهای تعداد تخطی ها و آزمون کریستوفرسن مقایسه خواهد شد. نتایج حاکی از آن بود که اگر در هر سطح اطمینان نوع و طول فیلتر و سطح تجزیه داده ها مناسب انتخاب شوند نتایج تبدیل موجک از سایر روش ها برتر است همچنین تبدیل موجک در سطح ۰.۹۹ درصد عملکرد قابل قبولی هم از حیث تعداد تخطی و هم استقلال آنها دارد اما در سطح ۰.۹۵ درصد اگر طول پنجره تست (برون نمونه) طولانی باشد عملکرد قابل قبولی از حیث تعداد تخطی ندارد. بنابراین در مجموع عملکرد تبدیل موجک در سطح ۰.۹۹ با هر طول پنجره ای بهتر است. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| مهندسی مالی | |
| مدیریت ریسک | |
| ارزش در معرض ریسک | |
| نظریه ارزش فرین | |
| انتخاب آستانه | |
| تبدیل موجک | |
| الگوریتم ژنتیک | |
| شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید