تخمین ارزش در معرض ریسک از طریق مدل های فرض توزیع و آزاد از فرض توزیع برای بازار فلزات گران بها [پايان نامه فارسي]

بهنام نجف نیا

شناسگر رکورد: ۱۹۸۹۷
رشته تحصیلی: مهندسی مالی و مدیریت ریسک
عنوان: تخمین ارزش در معرض ریسک از طریق مدل های فرض توزیع و آزاد از فرض توزیع برای بازار فلزات گران بها
نويسنده: بهنام نجف نیا
استاد راهنما : دکتر محمد علی رستگار سرخه
مقطع تحصیلی : کارشناسی ارشد
دانشگاه : خاتم
تاریخ دفاع : ۱۴۰۱
چکیده: بررسی ریسک در حوزه ی مالی، ازموضوعات اساسی و کاربردی می باشد و ضرورت مطالعه و پژوهش در این عرصه ، از اهمیت دوچندانی برخوردار است.در بازار فلزات گران بها برخلاف دیگر بازارهای مالی در زمینه ی ریسک و سرمایه گذاری، تحقیقات کم تری صورت گرفته است . با توجه به این که در زمان بی ثباتی بازارهای سهام ، سرمایه گذاران برای دستیابی به بازدهی بالاتر ، به منظور تنوع بخشیدن به سبد دارایی خود و جلوگیری از افزایش عدم قطعیت در بازارهای سهام ، به سمت دارایی های جایگزین می روند. درنتیجه بازار کامودیتی ها ، مانند محصولات عمده انرژی و فلزات گران بها ، به عنوان تنوع بخشی و ابزارهای هجینگ مورد استفاده قرار می گیرند؛چراکه همبستگی کمتری با سهام دارند. هدف اصلی مطالعه صورت گرفته ، به دست اوردن مدل ارزش در معرض ریسک،با استفاده از مدل های GARCH، GAS, GJR-GARCH, EGARCH در حالت توزیع های نرمال و دم پهن و مدل های چندکی DQRو CAViaRبرای بازار فلزات گران بها می باشد. نتایج پژوهش نشان می دهد که مدلهای GAS، و CAVIAR از برتری نسبی در مقابل سایر مدلها برای پیشبینی ارزش در معرض ریسک چهار فلز گرانبهای مورد بررسی برخوردار هستند. به علاوه، مدل DQR نیز در بسیاری موارد عملکرد مناسبی از خود نشان داده است. در حالت کلی می توان گفت مدل های آزاد از فرض توزیع یعنی CAViaR و DQR نسبت به مدل های بر اساس فرض توزیع یعنی مدل های GARCH عملکرد بهتری دارند . همچنین نتایج حاکی ازین است که فرض توزیع نرمال نسبت به توزیع های دم پهن عملکرد ضعیفی دارد. واژگان کلیدی: ارزش در معرض ریسک،توزیع های دم پهن، مدل های GARCH GAS, GJR-GARCH, EGARCH، DQR،CAViaR
شماره ثبت جزء نسخه جلد بخش قسمت مرجع شماره بازیابی در دست امانت تاریخ بازگشت ملاحظات
283781 1
Copyright 2026 by Payam Hannan co ltd. PayamLib.com