تأثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر شاخص صنایع بورس اوراق بهادار تهران [پايان نامه فارسي]
فاطمهالزهرا خلفی
| شناسگر رکورد: | ۲۰۴۲۳ |
| رشته تحصیلی: | برنامه ریزی سیستم های اقتصادی |
| عنوان: | تأثیر نامتقارن نوسانات قیمت نفت بر شاخص صنایع بورس اوراق بهادار تهران |
| نويسنده: | فاطمهالزهرا خلفی |
| استاد راهنما : | دکتر شعله باقری پرمهر |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۲ |
| چکیده: | یکی از تأثیرگذارترین عوامل خارجی بر بازار بورس اوراق بهادار تهران، قیمت نفت و نوسانات آن میباشد. این نوسانات گاهی به صورت مثبت و گاهی منفی ظاهر میشوند که میتوانند تأثیرات متقارن و یا نامتقارنی بر بورس داشتهباشند. یکی از فرضیاتی که با توجه به رابطهی قیمت نفت و بازار بورس پیش میآید آن است که تأثیر نوسانات قیمت نفت بر شاخص صنایع بورس اوراق بهادار به صورت نامتقارن میباشد. بدین منظور، تأثیر نوسانات نامتقارن قیمت نفت سبد اوپک را بر ۱۵ شاخص صنعت تولیدی بورس اوراق بهادار که دارای کد آیسیک دورقمی میباشند، در سالهای ۱۳۸۸ الی ۱۳۹۹ با استفاده از دادههای تلفیقی (پانل دیتا) و به صورت فصلی بررسی نمودیم. همچنین بر اساس مبانی نظری استفادهشده، از متغیرهای ارزشافزوده حقیقی، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران، نرخ بهره حقیقی و شاخص تمرکز نیز استفاده شدهاست. تعداد مشاهده هر یک از آنها ۷۲۰ عدد میباشد که با کمک منابع موجود (بانک مرکزی ایران، مرکز آمار ایران، سازمان اوپک و مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران) گردآوری شدهاند. پس از انجام آزمونهای اولیه و تخمین مدل به صورت پنل دیتا و با اثرات تصادفی به روش حداقل مربعات تعمیمیافته، در نهایت مشخص شد که متغیر شاخص تمرکز صنایع تأثیر معناداری برروی شاخص صنایع نداشت؛ همچنین متغیرهای شاخص کل بورس، نرخ بهره حقیقی، ارزشافزوده حقیقی و نوسانات مثبت قیمت نفت همگی رابطهی مستقیم و معنادار، و نوسانات منفی نفت نیز رابطهی منفی و معنادار با شاخص صنایع بورس و اوراق بهادار داشتند. تأثیرات مثبت و منفی نفت به یکاندازه و در یک جهت نبودهاست. با توجه به تفاوت مقدار نوسانات، نامتقارن بودن تأثیر نوسانات قیمت نفت بر شاخص صنایع نتیجهگیری شد و فرضیهی طرحشده تاییدگردید. واژههای کلیدی: نوسانات قیمت نفت، روش پانل دیتا، شاخص صنایع بورس. |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 284106 | 1 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید