یک راه حل فرم-بسته برای استراتری های معاملاتی بازگشت به میانگین بهینه در بورس اوراق بهادار تهران [پايان نامه فارسي]
علی حدادی
| شناسگر رکورد: | ۲۱۰۰۰ |
| رشته تحصیلی: | سیستم های مالی |
| عنوان: | یک راه حل فرم-بسته برای استراتری های معاملاتی بازگشت به میانگین بهینه در بورس اوراق بهادار تهران |
| نويسنده: | علی حدادی |
| استاد راهنما : | دکتر رباب کلانتری |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۲ |
| چکیده: | قیمتها تحت تأثیر موقتی بازار ناشی از امواج خریداران و فروشندگان در یک سطح تعادلی نوسان میکنند. یک توجیه اقتصادی برای این مفهوم این چنین میباشد که هرگاه قیمت رایج یک کالا در بازار کمتر از قیمت میانگین آن باشد، تقاضا برای خرید آن کالا افزایش مییابد. بنابراین قیمت نیز افزایش پیدا میکند و به سطح میانگین خود میل میکند و بالعکس. این نوسان قیمت حول سطح تعادلی را میتوان بر طبق فرایند اورنشتاین– اوهلنبک تقریب زد. معامله گران جهت کسب درآمد از این نوسان، به دنبال تأمین نقدینگی میباشند. آنها زمانی وارد موقعیت خرید میشوند که اوراق بهادار کمتر از سطح تعادلی قیمتگذاری شود و هنگامی که قیمت بالاتر از سطح تعادلی باشد وارد موقعیت فروش میشوند. آنها تا زمانی این موقعیت خود را حفظ میکنند که یکی از این ۳ نتیجه حاصل شود: ۱- به سود هدف گذاری شده برسند. ۲- حداکثر ضرر قابل تحمل را تجربه کنند. ۳- زمان سررسید معامله فرا رسد. اما این در حالی است که همة سازندگان بازار با مشکل تعریف سطوح سودآور و توقف ضرر مواجه هستند. به طور کلی همه معامله گران اجرایی که از طرف یک مشتری عمل می کنند باید تعیین کنند که سفارش خود را در چه سطوحی اجرا کنند. درپژوهش حاضر ما یک چارچوب تحلیلی را توسعه میدهیم و با استفاده از روش پتانسیل حرارتی این سطوح سود و ضرر را با حداکثر کردن نسبت شارپ در زمینه فرایندهای اورنشتاین– اوهلنبک بدست میآوریم. |
| واژگان کلیدی: | استراتژی معاملاتی بازگشت به میانگین، فرایند اورنشتاین - اوهلنبک، روش پتانسیل حرارتی، مرزهای بهینگی سود و توقف ضرر |
| شماره ثبت | نسخه | جلد | بخش | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 284382 | 1 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید