آزمون کارآمدی مدل اولسن با استفاده از شاخص پیوتروسکی در پیش بینی بازدهی سهام شرکت ها [پايان نامه فارسي]
علی محمد مرادی
| شناسگر رکورد: | ۱۵۵۴۹ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | آزمون کارآمدی مدل اولسن با استفاده از شاخص پیوتروسکی در پیش بینی بازدهی سهام شرکت ها |
| نويسنده: | علی محمد مرادی |
| استاد راهنما : | دکتر مرتضی احمدی |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۵ |
| چکیده: | پیشبینی همواره بهصورت یک ضرورت در زندگی اجتماعی و کسبوکار در بسیاری از علوم مطرح بوده است. یکی از حوزههایی که امروزه پیشبینی در آن از اهمیت خاصی برخوردار است، مسائل مالی و اقتصادی و بهخصوص بازار سرمایه است. هدف اصلی در این بازارها، پیشبینی بازدهی سهام بهمنظور اتخاذ استراتژی مناسب جهت خریدوفروش سهام است. درنتیجه سرمایهگذاران به دنبال ابزارها و روشهایی هستند تا ارزیابی و پیشبینی دقیقتری را از بازدهی سهام داشته باشند و بالاترین بازدهی را از سهام خود کسب نمایند. تحقیق حاضر، به دنبال آزمون کارآمدی مدل اولسن(۱۹۹۵) با ترکیب شاخص پیوتروسکی(۲۰۰۰) در پیشبینی بازدهی سهام شرکتهای بورس اوراق بهادار و فرابورس ایران است. متغیر وابسته تحقیق، بازدهی سهام در دوره بعد و متغیرهای مستقل شامل تغییرات سود خالص، تغییرات جمع حقوق صاحبان سهام، تغییرات شاخص پیوتروسکی در دو دوره جاری و قبل و همچنین وقفه نخست متغیر وابسته میباشد که با استفاده از دادههای تابلویی(پانل) طی سالهای ۱۳۸۶تا ۱۳۹۲ و نرمافزار ایویوز و تکنیک آماری گشتاورهای تعمیمیافته (GMM) در پی آزمون فرضیههای تحقیق است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که مدل اولسن ترکیبشده با شاخص پیوتروسکی با توجه به معناداری همه متغیرهای مستقل و نتایج آزمون والد، در پیشبینی بازدهی سهام شرکتها کارآمد است. همچنین تغییرات شاخص پیوتروسکی در دوره جاری و قبل با بازدهی سهام شرکتها در دوره بعد رابطه مثبت و معنادار داشتند. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| واژگان کلیدی: | بانکداری |
| واژگان کلیدی: | بازدهی سهام |
| شماره ثبت | نسخه | جلد | بخش | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21357 | 1 | ||||||||
| 21358 | 2 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید