آزمون کارآمدی مدل اولسن با استفاده از شاخص پیوتروسکی در پیش بینی بازدهی سهام شرکت ها [پايان نامه فارسي]
علی محمد مرادی
| شناسگر رکورد: | ۱۵۵۴۹ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | آزمون کارآمدی مدل اولسن با استفاده از شاخص پیوتروسکی در پیش بینی بازدهی سهام شرکت ها |
| نويسنده: | علی محمد مرادی |
| استاد راهنما : | دکتر مرتضی احمدی |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۵ |
| چکیده: | پیش بینی همواره به صورت یک ضرورت در زندگی اجتماعی و کسب وکار در بسیاری از علوم مطرح بوده است. یکی از حوزه هایی که امروزه پیش بینی در آن از اهمیت خاصی برخوردار است، مسائل مالی و اقتصادی و به خصوص بازار سرمایه است. هدف اصلی در این بازارها، پیش بینی بازدهی سهام به منظور اتخاذ استراتژی مناسب جهت خریدوفروش سهام است. درنتیجه سرمایه گذاران به دنبال ابزارها و روش هایی هستند تا ارزیابی و پیش بینی دقیق تری را از بازدهی سهام داشته باشند و بالاترین بازدهی را از سهام خود کسب نمایند. تحقیق حاضر، به دنبال آزمون کارآمدی مدل اولسن(۱۹۹۵) با ترکیب شاخص پیوتروسکی(۲۰۰۰) در پیش بینی بازدهی سهام شرکت های بورس اوراق بهادار و فرابورس ایران است. متغیر وابسته تحقیق، بازدهی سهام در دوره بعد و متغیرهای مستقل شامل تغییرات سود خالص، تغییرات جمع حقوق صاحبان سهام، تغییرات شاخص پیوتروسکی در دو دوره جاری و قبل و همچنین وقفه نخست متغیر وابسته می باشد که با استفاده از داده های تابلویی(پانل) طی سال های ۱۳۸۶تا ۱۳۹۲ و نرم افزار ایویوز و تکنیک آماری گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) در پی آزمون فرضیه های تحقیق است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که مدل اولسن ترکیب شده با شاخص پیوتروسکی با توجه به معناداری همه متغیرهای مستقل و نتایج آزمون والد، در پیش بینی بازدهی سهام شرکت ها کارآمد است. همچنین تغییرات شاخص پیوتروسکی در دوره جاری و قبل با بازدهی سهام شرکت ها در دوره بعد رابطه مثبت و معنادار داشتند. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| واژگان کلیدی: | بانکداری |
| واژگان کلیدی: | بازدهی سهام |
| شماره ثبت | نسخه | جلد | بخش | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21357 | 1 | ||||||||
| 21358 | 2 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید