ارتباط نوسانات قیمت، حجم معاملات در بازار آتی سکه ایران با استفاده از داده های درون روزی [پايان نامه فارسي]
علی نوروزیان کماجخور
| شناسگر رکورد: | ۱۵۷۲۵ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | ارتباط نوسانات قیمت، حجم معاملات در بازار آتی سکه ایران با استفاده از داده های درون روزی |
| نويسنده: | علی نوروزیان کماجخور |
| استاد راهنما : | دکتر نادر مهرگان |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۶ |
| چکیده: | این پژوهش ارتباط بین حجم مبادله شده و نوسانات قیمت را در بازار قراردادهای آتی سک ه ایران با استفاده از داده های دارای فراوانی بالا(پرتکرار) برای اولین بار مورد بررسی قرار می دهد. داده های مورد استفاده شامل داده های درون روزی گردآوری شده از حجم معاملات قراردادهای آتی سک ه به همراه نوسانات قیمت آنها از تاریخ ۱۹/۰۸/۱۳۹۵ تا تاریخ ۲۴/۱۱/۱۳۹۵ با سررسید تحویل شهریور ۹۶ میباشد. در این مطالعه از رگرسیونهای مقید از نوع TOBIT و نرم افزار Eviews۹.۰ استفاده شده است. نتایج برآورد مدل نشان میدهد که نوسانات تحقق یافته به طور کلی ارتباطی مثبت با فراوانی معاملات دارند و ارتباط آن با حجم معاملات منفی است. در حالت نامتقارن نتایج نشان میدهد که نیمه واریانس تحقق یافته منفی با حجم معاملات و فراوانی معاملات دارای ارتباطی مثبت و نیمه واریانس تحقق یافته مثبت با فراوانی معاملات ارتباط مثبت و با حجم معاملات ارتباط منفی دارد. بررسی بعدی ارتباط میان تغییرات توان دوم نوسانات تحقق یافته مستمر(پیوسته) و غیر مستمر(جهشی)، با اجزای حجم معاملات را مورد آزمون قرار می دهد. این موضوع نشان داد که جهشی یا غیر جهشی بودن نوسانات اثری بر روی ارتباط نوسانات در حالت کلی با اجزای حجم معاملات ندارد؛ به این صورت که در این حالت هم ارتباط نوسانات تحقق یافته توان دوم(تماما مثبت) چه در حالت مستمر و چه در حالت غیر مستمر با فراوانی معاملات مثبت و با حجم معاملات منفی شد. با استفاده از آزمون علی ت گرنجر این موضوع آزمون شد که از میان فراوانی معاملات و حجم معاملات، کدام عامل عل ت رخداد نوسانات تحقق یافته خواهد بود که نتایج آزمون نشان داد که هر دو عامل عل ت رخداد نوسانات تحقق یافته هستند. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| واژگان کلیدی: | بانکداری |
| واژگان کلیدی: | حجم معاملات |
| واژگان کلیدی: | نوسانات قیمت |
| واژگان کلیدی: | قراردادهای آتی سکه |
| واژگان کلیدی: | نوسانات تحقق یافته |
| واژگان کلیدی: | نیمه واریانسهای تحقق یافته |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 220701 | 1 | ||||||||||
| 220702 | 2 |
جهت مشاهده فایل دیجیتال با حساب کاربریتان وارد شوید
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید