ارزیابی مدل پویای ارزشگذاری قیمت سهام بانک ها با استفاده از مدل های ARDL و ARIMA [پايان نامه فارسي]
احسان آقاسی
| شناسگر رکورد: | ۱۵۷۳۷ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | ارزیابی مدل پویای ارزشگذاری قیمت سهام بانک ها با استفاده از مدل های ARDL و ARIMA |
| نويسنده: | احسان آقاسی |
| استاد راهنما : | دکتر نادر مهرگان |
| استاد مشاور: | دکتر مهدی آسیما |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۷ |
| چکیده: | ابهام در شفافیت گزارشهای مالی بانکها، ارزشیابی آنها را برای تحلیلگران و سهامداران با مشکلات عدیدهای مواجه ساخته است. در این پژوهش به ارزیابی مدل پویای ارزشیابی سهام بانکهای حاضر در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ARDL پرداخته شد. بدین منظور، دادههای فصلی ۴ بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که با توجه در دسترس بودن دادهها به شیوه غربالگری طی سالهای ۱۳۹۵-۱۳۸۸ انتخاب شدند، تجزیه و تحلیل شد. نوآوری دیگر پژوهش حاضر انتخاب مدلی رقیب بصورت مدل خودرگرسیونیARIMA جهت ارزیابی میزان دقت مدل ARDL و بررسی اثر ریسک سیاسی کشور بر قیمت سهام بانکها بود که اثر تحریم بانک مرکزی ایران در قالب متغیر مجازی وارد مدل شد. نتایج نشان داد که هردو مدل قابلیت بالایی در پیشبینی نسبت قیمت به ارزش دفتری بانک دارند لیکن میزان دقت مدل ARDL بالاتر میباشد. بعلاوه تحریم بانک مرکزی دربلندمدت اثرمعناداری بر نسبت PB نداشته است. درنهایت براساس اثرات بلندمدت متغیرهای بنیادین، متغیر ارزشیابی سهام بانک تعریف شد که مثبت و منفی بودن آن از گران (ارزان) بودن قیمت سهم حکایت دارد. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| واژگان کلیدی: | بانکداری |
| واژگان کلیدی: | مدل پویای ارزشیابی سهام |
| واژگان کلیدی: | مدل ARDL |
| واژگان کلیدی: | مدل ARIMA |
| واژگان کلیدی: | مدل ارزشیابی DDM |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 220711 | 1 | ||||||||||
| 220712 | 2 |
جهت مشاهده فایل دیجیتال با حساب کاربریتان وارد شوید
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید