تخمین ارزش در معرض خطر با استفاده از همبستگی کاپیولای دینامیک و دادههای میان روزی [پايان نامه فارسي]
فرهاد فاطمی
| شناسگر رکورد: | ۱۵۸۷۱ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | تخمین ارزش در معرض خطر با استفاده از همبستگی کاپیولای دینامیک و دادههای میان روزی |
| نويسنده: | فرهاد فاطمی |
| استاد راهنما : | دکتر سعید رحیمیان |
| استاد مشاور: | دکتر محمد علی رستگار سرخه |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۷ |
| چکیده: | همه سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار نیز با موضوع ریسک رو به رو هستند. یکی از مفاهیم کلیدی در مدیریت ریسک، اندازه گیری آن است بنابراین اندازه گیری ریسک از مهمترین مسائل نزد سرمایه گذاران می باشد. از جمله روش های اندازه گیری ریسک، ارزش در معرض ریسک VaR است. در پژوهش حاضر به تخمین ارزش در معرض ریسک با استفاده از همبستگی کاپیولای دینامیک و داده های درون روزی پرداخته شد. ۷ مدل کاپیولایGaussian, Clayton, Survival Gumbel, Plackett, Frank, student s t, Symmetrized Joe-Clayton را بر روی جز خطاهای درون روزی GARCH سهام زاگرس، فولاد و خودرو بررسی کردیم و توابع کاپیولایی که دارای بیشترین مقدار log likelihood بودند انتخاب کردیم. در ادامه نیز تخمین VaR را با استفاده از تخمینگر همبستگی درون روزی به ازای سه مدل کاپیولای Gaussian، Plackett و SJC بررسی کردیم. بدین منظور از دادههای دی و بهمنماه (۱۸ و ۱۷ روز) جهت تخمین و دادههای اسفند ماه (۱۲ روز) جهت پیشبینی استفاده شد. به منظور بررسی صحت تخمین VaR از آزمونهای back test همچون Kupieck (Ku) و Dynamic Quantile (DQ) استفاده کردیم. نتایج حاصل از شبیهسازی نشان داد که استفاده از دادههای درون روزی برای تخمین مدل VaR بسیار مفید واقع شده و منجر به بهبود نتایج مدل VaR میشود. همچنین مقایسه کارایی مدل کاپیولا و DCC در محاسبه مقدار VaR حاکی از برتری و دقت بالای مدلهای DCC دارد. |
| واژگان کلیدی: | مدیریت مالی |
| واژگان کلیدی: | بانکداری |
| واژگان کلیدی: | ارزش در معرض ریسک |
| واژگان کلیدی: | بورس اوراق بهادار تهران |
| واژگان کلیدی: | کاپیولا |
| واژگان کلیدی: | تخمین vaR |
| واژگان کلیدی: | گارچ |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 220741 | 1 | ||||||||||
| 220742 | 2 |
جهت مشاهده فایل دیجیتال با حساب کاربریتان وارد شوید
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید