یک روش جدید برای انتخاب سبدهای سرمایه‌گذاری دارای چند متغیر با استفاده از روش فازی در بازار ایران[پايان نامه فارسي]
رضا طاهری
| شناسگر رکورد: | ۱۶۶۲۹ |
| رشته تحصیلی: | سیستم های مالی |
| عنوان: | یک روش جدید برای انتخاب سبدهای سرمایه‌گذاری دارای چند متغیر با استفاده از روش فازی در بازار ایران |
| نويسنده: | رضا طاهری |
| استاد راهنما : | دکتر علیرضا شامخی امیری |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۳ |
| چکیده: | سبد سهام، در فاز طراحی، دارای دو مقوله بازده و ریسک مورد انتظار است. کمیت‌های مذکور تابعی از بازده و ریسک ذاتی هر یک از دارایی‌های تشکیل‌دهنده سبد سرمایه‌گذاری هستند. بازده مورد انتظار سبد، عموماً به صورت میانگین موزون بازده تک‌تک دارایی‌ها محاسبه می‌گردد؛ در این محاسبه، وزن هر دارایی (که مقداری بین صفر و یک است) معادل نسبت سرمایه تخصیص‌یافته به آن دارایی به کل سرمایه اولیه است. در مقابل، ریسک سبد، تابعی پیچیده‌تر از ریسک اجزای سازنده آن است. این پیچیدگی، ضرورت استفاده از مدل‌های پیشرفته در فرآیند انتخاب و بهینه‌سازی سبد سهام را آشکار می‌سازد. تحقیق حاضر یک روش جدید (الگوریتمی ترکیبی از ماشین یادگیری و کلونی زنبور عسل) را برای انتخاب سبد سرمایه‌گذاری چند متغیره و چند دوره‌ای با روش فازی برای بورس ایران ارائه می‌دهد. در این تحقیق دو متغیر قیمت باز و بسته شدن نمادهای (شستا، وساپا، خودرو، کگل، تاپیکو، فملی، خساپا، میدکو، وبملت، فولاد، کچاد، شپنا، فارس، وغدیر، پارس، بپاس، وپاسار، ومعادن، وتجارت و شبندر) در ۲۰۰ معامله صورت گرفته بین روز‌های ۱۱/۰۳/۲۰۲۳ تا ۱۱/۰۵/۲۰۲۴ در نظر گرفته شده است. نتایج نشان می‌دهد، از بین ۲۰ نماد اولیه، ۱۰ نماد خودرو با میانگین ۱.۴۳۴، شستا با میانگین ۱.۳۹۴، وساپا با میانگین ۱.۳۸۱، تاپیکو با میانگین ۱.۳۷۴، شپنا با میانگین ۱.۳۴۶، فارس با میانگین ۱.۲۸۵، وغدیر با میانگین ۱.۲۸۱، فولاد با میانگین ۱.۲۷۱، وبملت با میانگین ۱.۲۵۲ و وتجارت با میانگین ۱.۲۳۰ به ترتیب به عنوان بهترین شرکت‌های بورسی در بین جامعه هدف می‌باشند. با استفاده از روش جدید ارائه شده در این تحقیق مشاهده می‌شود که میانگین بازده سبد سرمایه‌گذاری برای حالت روزانه برابر با ۳۴.۰۲ درصد و در حالت هفتگی ۲۶.۱۲ درصد می‌باشد. در این تحلیل، میزان سرمایه‌گذاری در نماد شستا به اندازه ۲۵.۲۷% و در نمادهای وساپا، خودرو، شپنا و وغدیر ۱۸.۶۸% بوده است. همچنین با تحلیل نرخ عدم قطعیت نیز مشاهده می‌گردد که با افزایش نرخ عدم قطعیت از ۰.۵ به ۰.۹، میانگین بازده سبد سرمایه ویژه در حالت بررسی دوره‌های روزانه ۴۹.۸۲% و در حالت بررسی دوره‌های هفتگی ۵۷.۰۴% افزایش می‌یابد. نتیجه حاصل از این تحقیق بیان می‌کند جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، باید تعداد بیشتری از نمادها در سبد سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد. هرچند این موضوع منجربه کاهش بازده سبد سرمایه‌گذاری نیز خواهد شد. واژه‌های كليدی: بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، روش فازی، الگوریتم کلونی زنبور عسل، سهام بورس ایران |
| شماره ثبت | نسخه | جلد | بخش | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 284668 | 1 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید