مطالعه استواری مدل 5 عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران [پايان نامه فارسي]
فاطمه کداری
| شناسگر رکورد: | ۲۰۰۰۹ |
| رشته تحصیلی: | بانکداری |
| عنوان: | مطالعه استواری مدل ۵ عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران |
| نويسنده: | فاطمه کداری |
| استاد راهنما : | دکتر رضا محسنی |
| استاد مشاور: | دکتر رباب کلانتری |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۱ |
| چکیده: | با توجه به رشد و توسعه بازارها و ابزارهای مالی، پیچیدگی بازارهای مالی و تخصصی شدن مقوله سرمایهگذاری، سرمایهگذاران و شاغلان بازارهای مالی نیازمند ابزارها، روشها و مدلهایی هستند که در انتخاب بهترین سرمایهگذاری و مناسبترین پرتفوی به آنها یاری دهد. هدف پژوهش حاضر مطالعه استواری مدل ۵ عاملی فاما و فرنچ نسبت به دورههای زمانی و شیوههای تشکیل پورتفولیو در بازار بورس اوراق بهادار تهران است. بااینحال، دادههای مورد استفاده در پژوهش سالهای ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ را پوشش میدهد. پژوهش حاضر با استفاده از دادههای بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. از دو رویکرد تشکیل پورتفولیو و استفاده از سهام منفرد برای برازش مدل فاما و فرنچ ۵ عاملی در بازههای زمانی مختلف استفاده شده است. نتایج نشان میدهد که در حالت تشکیل پورتفولیو، در عموم حالات عوامل مدل فاما و فرنچ فاقد تأثیر معنادار بر مدل هستند، بهعبارت دیگر، این نشان میدهد که در حالت تشکیل پورتفولیو مدل ۵ عاملی فاما و فرنچ در بازار ایران برقرار نیست. این درحالی است که در حالت استفاده از سهام منفرد، ارتباطات معنادار بسیار بیشتری برای عوامل مدل دیده میشود؛ بهعبارت دیگر، مدل فاما و فرنچ ۵ عاملی با استفاده از سهام منفرد شواهد بیشتری در بازار ایران نشان میدهد. همچنین نتایج نشان میدهد معناداری روابط عوامل در دورههای زمانی مختلف متفاوت است. واژگان کلیدی: فاما و فرنچ، استواری، مدل قیمتگذاری. |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 283887 | 1 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید