بهینه سازی سبد سهام با استفاده از اجرای تاپسیس روی کارایی متقاطع سهام [پايان نامه فارسي]
رحمان مهرورز
| شناسگر رکورد: | ۲۰۱۸۵ |
| رشته تحصیلی: | مهندسی مالی و مدیریت ریسک |
| عنوان: | بهینه سازی سبد سهام با استفاده از اجرای تاپسیس روی کارایی متقاطع سهام |
| نويسنده: | رحمان مهرورز |
| استاد راهنما : | دکتر کیخسرو یاکیده دکتر رباب کلانتری |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۱ |
| چکیده: | هدف اصلی از انتخاب پرتفوی سهام، توزیع سرمایه بین سهام منتخب برای به دست آوردن بیشترین بازده با ریسک کمتر است. برای تشکیل چنین سبد سهامی روشهای مختلفی پا به عرصه ظهور نهادند. روش معرفی شده توسط مارکوویتز اولین روش بهینهسازی سبد سهام به شکل مدرن است. مارکوویتز روش خود را برمبنای میانگین و واریانس، روی دادههای تاریخی بنا نهاد. دو ایراد این روش، یکی تکیه بر بازده تاریخی سهام بهعنوان دادهپایه و دیگری بهکاربردن واریانس بهعنوان سنجه ریسک است. از زمانی که روش مارکوویتز معرفی گردید، کوششهای فراوانی برای رفع این دو کاستی انجام شده است، که از این میان میتوان به جایگزین کردن سنجههای ریسک نامطلوب بجای واریانس اشاره کرد. بهبود دیگری که جدیداً ارائه شده، تولید اطلاعات پایه بر مبنای تحلیل پوششی دادهها و بهکار بردن اطلاعات تولید شده درعوض بازده تاریخی است. این بهسازی جدید که بطور کلی مبنای مسئله گزینش سبد سهام را دگرگون میکند، فرصتی را میسازد تا پژوهشگران طیف متنوعی از انواع سنجه ریسک را بر اطلاعات تولیدشده جدید بهجای بازده تاریخی بهکارگیرند. از طرفی با توجه به توانایی تکنیک تحلیل پوششی دادهها در استفاده از شاخصهای چندگانه، میتواند جایگزینی مناسب برای روش تبدیل تابع هدف به محدودیت در حل مسئله چند هدفه بهینه سازی سبد سهام باشد. در این تحقیق از روش کارایی متقاطع جهت محاسبه واریانس و میانگین که بهعنوان ریسک و بازده معرفی میشوند، استفاده گردید؛ همچنین از این دو شاخص جهت رتبهبندی ۱۶۰ شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران با بکارگیری روش تاپسیس، استفاده شد که نهایتاً ۱۵ سهام برتر بر اساس سه وزن ارائهشده به معیارها که شامل ۵/۰-۵/۰؛ ۳/۰-۷/۰؛ ۷/۰-۳/۰ به ریسک و بازده مشخص گردیدند؛ نتایج نشان داد عوامل متعدد مانند بیماری همهگیر کووید و تحریمها اثرات منفی زیادی بر شرکتها گذاشته است. واژه¬های کلیدی: شرکتهای سرمایهگذاری، سرمایهگذاری، سبد سهام بهینه، بازده، تحلیل پوششی دادهها، تاپسیس |
| شماره ثبت | جزء | نسخه | جلد | بخش | قسمت | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 284000 | 1 |
جهت مشاهده فایل دیجیتال با حساب کاربریتان وارد شوید
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید