ایده‌های برتر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ایران [پايان نامه فارسي]

علی مرعشی

شناسگر رکورد: ۲۰۲۰۰
رشته تحصیلی: اقتصاد نظری
عنوان: ایدههای برتر در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک ایران
نويسنده: علی مرعشی
استاد راهنما : دکتر مهدی حیدری
مقطع تحصیلی : کارشناسی ارشد
دانشگاه : خاتم
تاریخ دفاع : ۱۴۰۱
چکیده: بخشی از معاملات انجام شده در صندوقهای مشترک که با انگیزه سودآوری بیشتر از شاخص و بر مبنای تحلیلهای کارشناسانه صورت میگیرد ایدههای برتر نامیده میشود. بر مبنای ادبیات مربوطه، در این پژوهش، به منظور شناسایی ایدههای برتر از چهار معیار مختلف استفاده میشود. پژوهش حاضر با مقایسه عملکرد ایدههای برتر شناسایی شده با معیارهای فوق، مناسبترین معیار به منظور شناسایی ایدههای برتر را معرفی کرده و نشان میدهد ایدههای برتر به نسبت سایر سهام موجود در صندوقهای مشترک بازدهی بالاتری ایجاد میکنند. جهت محاسبه عملکرد ایدههای برتر پورتفویی واحد از آنها تشکیل میشود. ایدههای برتر وارد پورتفوی مذکور شده و پس از یک ماه خارج میشوند. در نهایت عملکرد این پورتفو با استفاده از آلفای محاسبه شده در مدلهای CAPM، فاما-فرنچ و کارهارت بررسی میشود. با مقایسه عملکرد پورتفوی ایجاد شده بر اساس معیارهای ذکر شده، معاملات مشترک انجام شده توسط صندوقهایی که تحت مدیریت شرکتی واحد قرار دارند به عنوان مناسبترین معیار جهت احصاء ایدههای برتر معرفی میشوند. همچنین، نتایج نشان میدهد پورتفوی متشکل از ایدههای برتر آلفایی معادل ۴ الی ۵.۱ درصد با آماره T معادل ۲.۶۴۱ الی ۵.۳۲۹ ایجاد میکند. در ادامه نیز نشان داده شده که این بازدهی ناشی از رفتار جمعی صندوقها نیست. نتایج بهدست آمده نشان میدهد ایدههای برتر از منظر اقتصادی و آماری توانایی ایجاد بازدهی بالاتری نسبت به شاخص دارند. به طور خاص، معاملات مشترک انجام شده در صندوقهای تحت مدیریت واحد مناسبترین معیار جهت شناسایی ایدههای برتر در بازار ایران هستند. واژههای کلیدی: ایدههای برتر، عملکرد پورتفوی، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک  
شماره ثبت جزء نسخه جلد بخش قسمت مرجع شماره بازیابی در دست امانت تاریخ بازگشت ملاحظات
284008 1
Copyright 2026 by Payam Hannan co ltd. PayamLib.com