بهینه‌سازی پرتفولیو با استفاده از نظریه‌ی سیستم‌های خاکستری در بورس اوراق بهادار تهران [پايان نامه فارسي]

مبینا کیانی

شناسگر رکورد: ۲۰۸۶۱
رشته تحصیلی: سیستم های مالی
عنوان: بهینهسازی پرتفولیو با استفاده از نظریهی سیستمهای خاکستری در بورس اوراق بهادار تهران
نويسنده: مبینا کیانی
استاد راهنما : دکتر رباب کلانتری
مقطع تحصیلی : کارشناسی ارشد
دانشگاه : خاتم
تاریخ دفاع : ۱۴۰۰
چکیده: انتخاب پرتفولیو بهینه، یکی از چالشهایی بوده است که از دیرباز ذهن متخصصان امور سرمایهگذاری را به خود مشغول کرده است. به عبارت دیگر، همه سرمایهگذاران در صدد هستند تا بتوانند با رعایت معیارهای موثر در تصمیم، سرمایهگذاری کنند. در حقیقت، آنها قصد دارند که با توجه به ترجیحات شخصی خود و همزمان، حداقل نمودن ریسک، حتی الامکان به بهترین انتخابهای ممکن برسند. همانطور که می دانیم تاکنون از روشهای متعددی از جمله آمارواحتمال، ریاضیات فازی، نظریه سیستمهای خاکستری و ... استفاده شده است. تمامی رویکردها همچون رابطه خاکستری با عدم قطعیت مواجه هستند، اما نیاز به نمونههای بزرگ در رویکرد آمارواحتمال، توابع عضویت شناختهشده در ریاضیات فازی و ... لزوم استفاده از رابطه خاکستری را بهتر مشخص می کنند. علت این موضوع این است که رابطه خاکستری محاسبات سادهای دارد و با نمونههای کوچک و هر نوع توزیعی می تواند سروکار داشته باشد. لازم است بدانید که دنیای واقعی، دنیای ایدهآلی نیست و میتواند در لحظه از هر نوع توزیعی پیروی کند و در اکثریت مواقع دسترسی به اطلاعات و نمونهها در ابعاد بزرگ به دلیل محرمانه بودن و یا عدم امکان ثبت اطلاعات، وجود ندارد. از اینرو، روش تحلیل رابطهای خاکستری که قسمتی از نظریه خاکستری به حساب می آید و به منظور رتبهبندی بخشها با توجه به شاخصها توسعه یافته است، انتخاب شد. اکثرا در پژوهشها، شاخص بازده و انحرافمعیار مورد بررسی بود ولی در این پژوهش با توجه به استفاده از روش تحلیل خاکستری، علاوه بر گشتاورهای مرتبه اول و دوم از گشتاورهای مرتبه سوم و چهارم که به ترتیب میانگین، انحراف معیار، چولگی و کشیدگی میباشند استفاده شده است. برای سنجش اثربخشی روش نیز، دادههای مربوط به هفت نماد بورسی به صورت تصادفی جمعآوری و به کار گرفته شده است. نتایج حاصل شده، از منظر شاخصهای عملکردی میانگینبازده، بازده کل، بیشینه بازده، انحراف معیار و نسبت شارپ، ارزیابی و رتبهبندی شدند. روش استفاده شده نسبت به مدل معیار پایه، از نظر شاخصهای مورد بررسی، نتیجه نسبتا بهتری داشته و امتیاز بهتری را کسب نمود. واژههای کلیدی: بورس اوراق بهادار تهران، سبد سهام بهینه، نظریه ی خاکستری
شماره ثبت نسخه جلد بخش مرجع شماره بازیابی در دست امانت تاریخ بازگشت ملاحظات
284299 1
Copyright 2025 by Payam Hannan co ltd. PayamLib.com