ردیابی شاخص با مدل‌های عاملی از طریق شناسایی سهام پیشرو[پايان نامه فارسي]
محمد مختاری
| شناسگر رکورد: | ۵۱۶۶۶ |
| رشته تحصیلی: | مهندسی مالی و مدیریت ریسک |
| عنوان: | ردیابی شاخص با مدل‌های عاملی از طریق شناسایی سهام پیشرو |
| نويسنده: | محمد مختاری |
| استاد راهنما : | دکتر محمد علی رستگار سرخه |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۴۰۳ |
| چکیده: | این پژوهش به بررسی روش‌های نوین برای ردیابی شاخص‌های مالی از طریق شناسایی سهام پیشرو با استفاده از مدل‌های عاملی می‌پردازد. هدف اصلی این تحقیق، ارائه یک متد جدید و کم‌هزینه به‌منظور ردیابی جزئی شاخص‌های بازار با تکیه بر سهامی است که رفتار مشابهی با شاخص کل دارند. برای این منظور، مدل پیشنهادی از روش تحلیل مؤلفه‌های اصلی (PCA) برای تخمین عوامل مؤثر بر بازدهی دارایی‌ها و انتخاب سهام برتر استفاده می‌کند. همچنین، ترکیبی از استراتژی‌های معاملاتی پیروی کردن برندگان و بازندگان به کار گرفته شده تا بازدهی بهینه‌تری نسبت به شاخص به‌دست آید. روش ردیابی شاخص با استفاده از سهام پیشرو، نه تنها دقت بالایی در پوشش شاخص ارائه می‌دهد، بلکه هزینه‌های معاملاتی و ریسک نقدینگی را نیز به‌طور قابل توجهی کاهش می‌دهد. نتایج شبیه‌سازی‌ها نشان می‌دهد که مدل پیشنهادی در مقایسه با سایر روش‌های ردیابی شاخص، عملکرد بهتری از نظر کاهش خطای ردیابی و ایجاد بازده مازاد دارد. این پژوهش بر روی داده‌های بازار بورس تهران متشکل از ۳۱۸ شرکت حاضر در بازار بورس تهران از ابتدا تا پایان سال ۱۴۰۰ اعمال شده و نتایج حاکی از موفقیت مدل در ردیابی شاخص کل بورس است. استفاده از این مدل می‌تواند به مدیران سرمایه‌گذاری کمک کند تا پرتفوی‌هایی با هزینه و ریسک کمتر اما بازدهی مشابه شاخص ایجاد کنند. واژه‌های كليدی: ردیابی شاخص، مدل‌های عاملی، سهام پیشرو، پیروی کردن از برنده و بازنده، تحلیل مؤلفه‌های اصلی (PCA). |
| شماره ثبت | نسخه | جلد | بخش | مرجع | شماره بازیابی | در دست امانت | تاریخ بازگشت | ملاحظات | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 284614 | 1 |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید