اندازه گیری ریسک سیستمی در بخش بانکی با استفاده از مدل‌های همبستگی شرطی پویا [Persian Thesis]

نسرین کریمی

شناسگر رکورد: ۱۶۴۴۷
رشته تحصیلی: سیستم های مالی
عنوان: اندازه گیری ریسک سیستمی در بخش بانکی با استفاده از مدلهای همبستگی شرطی پویا
نويسنده: نسرین کریمی
استاد راهنما : دکتر محمد علی رستگار سرخه
مقطع تحصیلی : کارشناسی ارشد
دانشگاه : خاتم
تاریخ دفاع : ۱۳۹۵
چکیده: در این پژوهش به مطالعه ریسک سیستمی در بخش بانکی بازار بورس اوراق بهادار تهران میپردازیم. ریسک سیستمی احتمال سقوط بخشی از سیستم مالی و یا کل بازار در شرایط بحران را بیان میصکند. پژوهش حاضر، به تخمین ریسک سیستمی در بخش بانکی، با دو سنجه زیان مورد انتظار حاشیهای (MES) و دلتا ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR )، به کمک مدلهای همبستگی شرطی پویا (DCC) میپردازد. برای این منظور، دادههای ‎۷ مورد از بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای ‎۸۹ تا ابتدای ‎۹۴ انتخاب و سنجههای مذکور برای این بانکها محاسبهشدهاند، سپس با استفاده از رگرسیون دادههای پانل، ارتباط آنها با مشخصههای اصلی بانک شامل ارزش در معرض خطر داراییها، نسبت اهرمی و سرمایه بررسیشده و درنهایت یک شاخص هشداردهنده ریسک سیستمی پیشنهاد میصگردد. محاسبات انجامشده در این پژوهش نشان میدهد بخش بانکی سهم بالایی در ریسک سیستمی کل سیستم مالی داشته و بانکهای موردبررسی بر اساس دو سنجه مذکور رتبهبندی متفاوتی دارند. همچنین هر دو اندازه محاسبهشده، با نسبت اهرمی، سرمایه و ارزش در معرض خطر داراییها رابطه مثبت و معنیداری دارند. نتایج محاسبه MES تجمعی نیز نشان میدهد که این معیار افزایش ریسک سیستمیک در کل سیستم را با یک وقفه زودتر نشان داده است.
واژگان کلیدی: مهندسی صنایع
سیستمهای مالی
تعداد ریسک سیستمی
دلتا ارزش در معرض خطر شرطی
زیان مورد انتظار حاشیه ای
Copyright 2026 by Payam Hannan co ltd. PayamLib.com