اندازه گیری ریسک سیستمی در بخش بانکی با استفاده از مدلهای همبستگی شرطی پویا [پايان نامه فارسي]
نسرین کریمی
| شناسگر رکورد: | ۱۶۴۴۷ |
| رشته تحصیلی: | سیستم های مالی |
| عنوان: | اندازه گیری ریسک سیستمی در بخش بانکی با استفاده از مدلهای همبستگی شرطی پویا |
| نويسنده: | نسرین کریمی |
| استاد راهنما : | دکتر محمد علی رستگار سرخه |
| مقطع تحصیلی : | کارشناسی ارشد |
| دانشگاه : | خاتم |
| تاریخ دفاع : | ۱۳۹۵ |
| چکیده: | در این پژوهش به مطالعه ریسک سیستمی در بخش بانکی بازار بورس اوراق بهادار تهران میپردازیم. ریسک سیستمی احتمال سقوط بخشی از سیستم مالی و یا کل بازار در شرایط بحران را بیان میصکند. پژوهش حاضر، به تخمین ریسک سیستمی در بخش بانکی، با دو سنجه زیان مورد انتظار حاشیهای (MES) و دلتا ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR )، به کمک مدلهای همبستگی شرطی پویا (DCC) میپردازد. برای این منظور، دادههای ۷ مورد از بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای ۸۹ تا ابتدای ۹۴ انتخاب و سنجههای مذکور برای این بانکها محاسبهشدهاند، سپس با استفاده از رگرسیون دادههای پانل، ارتباط آنها با مشخصههای اصلی بانک شامل ارزش در معرض خطر داراییها، نسبت اهرمی و سرمایه بررسیشده و درنهایت یک شاخص هشداردهنده ریسک سیستمی پیشنهاد میصگردد. محاسبات انجامشده در این پژوهش نشان میدهد بخش بانکی سهم بالایی در ریسک سیستمی کل سیستم مالی داشته و بانکهای موردبررسی بر اساس دو سنجه مذکور رتبهبندی متفاوتی دارند. همچنین هر دو اندازه محاسبهشده، با نسبت اهرمی، سرمایه و ارزش در معرض خطر داراییها رابطه مثبت و معنیداری دارند. نتایج محاسبه MES تجمعی نیز نشان میدهد که این معیار افزایش ریسک سیستمیک در کل سیستم را با یک وقفه زودتر نشان داده است. |
| واژگان کلیدی: | مهندسی صنایع |
| سیستمهای مالی | |
| تعداد ریسک سیستمی | |
| دلتا ارزش در معرض خطر شرطی | |
| زیان مورد انتظار حاشیه ای |
جهت ثبت نظر با حساب کاربری تان وارد شوید